Negociação de opções vale a pena

Opções básicas: como as opções funcionam.

Os contratos de opções são essencialmente as probabilidades de preços de eventos futuros. Quanto mais provável é que ocorra algo, mais caro uma opção seria os lucros desse evento. Essa é a chave para entender o valor relativo das opções.

Tomemos como exemplo genérico uma opção de compra na International Business Machines Corp. (IBM) com um preço de exercício de US $ 200; A IBM atualmente comercializa US $ 175 e expira em 3 meses. Lembre-se, a opção de compra oferece o direito, mas não a obrigação, de comprar ações da IBM em US $ 200 em qualquer ponto dos próximos 3 meses. Se o preço da IBM sobe acima de US $ 200, então você "ganha". Não importa que não conheçamos o preço desta opção por enquanto - o que podemos dizer com certeza, é a mesma opção que expira não em 3 meses, mas em 1 mês custará menos porque as chances de qualquer coisa ocorrer dentro de um intervalo mais curto são menores. Da mesma forma, a mesma opção que expira em um ano custará mais. É também por isso que as opções experimentam decadência no tempo: a mesma opção valerá menos amanhã do que hoje se o preço do estoque não se mover.

Voltando ao nosso prazo de 3 meses, outro fator que aumentará a probabilidade de você "ganhar" é se o preço das ações da IBM se eleva mais perto de US $ 200 - quanto mais próximo do preço do estoque para a greve, mais provável será o evento acontecerá. Assim, à medida que o preço do activo subjacente aumenta, o preço do prémio da opção de compra também aumentará. Alternativamente, à medida que o preço diminui - e a diferença entre o preço de exercício e os preços dos ativos subjacentes se amplia - a opção custará menos. Ao longo de uma linha similar, se o preço das ações da IBM permanecer em US $ 175, a chamada com um preço de exercício de US $ 190 valerá mais do que a chamada de $ 200 - já que, novamente, as chances de o evento de $ 190 acontecer é maior que US $ 200.

Existe um outro fator que pode aumentar as chances de que o evento que queremos acontecer ocorrerá - se a volatilidade do subjacente aumentar. Algo que tem maiores elevações de preços - tanto para cima como para baixo - aumentará as chances de um evento acontecer. Portanto, quanto maior a volatilidade, maior o preço da opção. A negociação de opções e a volatilidade estão intrinsecamente ligadas entre si desta forma.

Com isso em mente, consideremos um exemplo hipotético. Digamos que, em 1º de maio, o preço das ações da Cory's Tequila Co. (CTQ) é de US $ 67 e o prêmio (custo) é de US $ 3,15 para uma Chamada de 70 de julho, o que indica que o vencimento é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é $ 70. O preço total do contrato foi de $ 3.15 x 100 = $ 315. Na realidade, você também deve ter em conta as comissões, mas as ignoraremos para esse exemplo. Na maioria das bolsas dos EUA, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar ou vender 100 ações; É por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de US $ 70 significa que o preço das ações deve subir acima de US $ 70 antes que a opção de compra valha qualquer coisa; Além disso, como o contrato é de US $ 3,15 por ação, o preço de compensação seria de US $ 73,15.

Três semanas depois, o preço das ações é de US $ 78. O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale US $ 8,25 x 100 = US $ 825. Subtrair o que você pagou pelo contrato e seu lucro é ($ 8.25 - $ 3.15) x 100 = $ 510. Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas! Você pode vender suas opções, que é chamado de "fechar sua posição", e tirar seus lucros - a menos que, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que o deixamos montar.

Até o prazo de validade, o preço da CTQ cai para US $ 62. Porque isso é menor que o preço de exercício de US $ 70 e não há tempo restante, o contrato de opção é inútil. Agora, estamos com o custo premium original de US $ 315.

Para recapitular, aqui está o que aconteceu com nosso investimento em opções:

Até agora, falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercer) o bem subjacente. Isso é verdade, mas, na realidade, a maioria das opções não é realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercitando em US $ 70 e depois vendendo o estoque de volta no mercado em US $ 78 para um lucro de US $ 8 por ação. Você também pode manter o estoque, sabendo que você conseguiu comprá-lo com desconto no valor presente. No entanto, a maioria dos detentores de tempo optam por tomar seus lucros através da negociação (encerramento) de sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado, e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, apenas cerca de 10% das opções são exercidas, 60% são negociadas (fechadas) e 30% expiram sem valor.

Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. No nosso exemplo, o prémio (preço) da opção foi de $ 3.15 a $ 8.25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor extrínseco, também conhecido como valor do tempo. O prémio de uma opção é a combinação de seu valor intrínseco e seu valor de tempo. O valor intrínseco é o montante em dinheiro, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade de a opção aumentar de valor. Consulte o início desta seção do turorial: quanto mais provável ocorrer um evento, mais caro a opção. Este é o valor extrínseco, ou de tempo. Então, o preço da opção em nosso exemplo pode ser considerado como o seguinte:

Nas opções da vida real quase sempre trocam em algum nível acima do seu valor intrínseco, porque a probabilidade de ocorrência de um evento nunca é absolutamente zero, mesmo que seja altamente improvável. Se você está se perguntando, nós simplesmente escolhemos os números desse exemplo fora do ar para demonstrar como as opções funcionam.

Uma breve palavra sobre o preço das opções. Como já vimos, o preço relativo de uma opção tem a ver com as chances de que um evento aconteça. Mas, para colocar um preço absoluto em uma opção, um modelo de precificação deve ser usado. O modelo mais conhecido é o modelo Black-Scholes-Merton, que foi derivado na década de 1970, e para o qual o prêmio Nobel de economia foi premiado. Desde então surgiram outros modelos, como modelos de árvores binomiais e trinomiais, que também são comumente usados.

Negociação de opções binárias e # 8211; Vale a pena.

Você ganha em opções binárias ou está perdendo? Você pode compartilhar seus resultados atuais?

Olá Observador, consegui obter um bom lucro com 2 corretores IQ Option e HighLow. Aqui, os vídeos de prova de retirada:

Definitivamente vale a pena, porque com as habilidades, experiência e conhecimento adequados, pode-se ganhar muito dinheiro com opções binárias.

Eu pessoalmente tenho negociado com sucesso em opções, até agora esta não tem sido a principal fonte de renda para mim, mas, ao mesmo tempo, acabo com cerca de 65% de lucro. Considero este um bom resultado.

65% é o ótimo reasult!

Eu tento saber mais sobre as opções binárias agora porque elas parecem ser muito lucrativas se você tiver a boa estratégia.

Eu tenho situações diferentes, às vezes no vermelho, às vezes perdas, mas em geral os resultados são satisfatórios, embora haja espaço para crescer.

Obrigado! Também estou feliz com os meus resultados por enquanto. Mas estou constantemente tentando melhorá-los. E com o que você começou quando entrou pela primeira vez em opções?

Para mim, as opções binárias são mais um hobby, é por isso que eu não me importo muito com o lucro. Mas eu tenho que dizer, porém, que às vezes meu lucro comercial excede meu salário)

Eu não acho que você deveria esperar um grande lucro no início. Você precisa aprender e praticar muito e só então você deve esperar que sua negociação seja frutuosa.

É arriscado investir em opções?

No mundo do investimento, existem muitos títulos em que você pode investir seu dinheiro: ações, títulos, commodities, fundos mútuos, futuros, opções e muito mais. A maioria dos investidores fica com fundos mútuos. Claro, há uma taxa, mas leva todas as preocupações de gerenciamento de distância. Muitos vão investir em ações e títulos para tentar capturar maiores ganhos. E alguns irão investir em opções. A negociação de opções pode ser uma excelente maneira de aumentar seu patrimônio líquido se você fizer isso direito.

O que são Opções?

As opções são contratos que lhe dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma garantia. Em essência, você compra a opção de comprar (ou vender) a segurança.

Por exemplo, suponhamos que você deseja comprar 100.000 ações do estoque XYZ por US $ 5 por ação. Mas você não tem o dinheiro no momento para comprar tanto, ou você está nervoso que o preço pode cair. Então, você compra a opção de comprar em US $ 5 por ação por US $ 5.000. Agora você pode comprar ações da XYZ legalmente por US $ 5 por ação, independentemente do preço da ação; O contrato dura cerca de um mês.

Suponha que alguns dias depois, a XYZ Company divulga ganhos melhores do que esperados e diz que eles inventaram uma máquina que irá resolver a fome do mundo. Durante a noite, o estoque dispara de US $ 5 por ação para US $ 50 por ação. Você exerce sua opção e você gasta US $ 500.000 para comprar US $ 5.000.000 no estoque. Você se volta e vende-o por um lucro de US $ 4,495,000 (US $ 5 milhões - US $ 500.000 - US $ 5.000).

Agora suponhamos que o contrário aconteça. A XYZ Company declara falência e se encontra abaixo. O estoque cai de US $ 5 por ação para US $ 0. Você pode deixar sua opção expirar sem valor, e você está apenas fora dos US $ 5.000.

Essa é a parte fácil. A parte confusa é que existem mais opções do que apenas a opção de compra. Você pode assumir quatro posições ao negociar opções. Você pode:

Compre uma ligação - Este foi o nosso exemplo acima, você compra a opção de comprar a um preço específico.

Vender uma chamada - Isto é, quando você já possui o estoque, e você vende a opção de comprar para outra pessoa.

Compre uma venda - Isto é, se você possui ou não possui, o estoque, e você compra a opção de vender a um preço específico.

Vender um put - Isto é quando você possui o estoque, e você vende a opção de vender para outra pessoa.

Confuso? Está tudo bem, há muito disso. Se você comprar uma compra, ou você compra uma venda, sua perda máxima é o prêmio que você pagou e você não tem nenhuma obrigação de comprar ou vender. Se você vende uma chamada ou vende uma venda, então seu ganho máximo é o prémio, e você deve vender se o comprador exercer sua opção.

A opção de negociação é arriscada?

Agora que sabemos o que é o comércio de opções, vamos dar uma olhada no risco por trás disso. A questão, no entanto, é que nem todas as opções possuem o mesmo risco. Se você é o escritor (vendedor), você tem um risco diferente do que se você é o titular (comprador).

Titulares de chamadas - Se você comprar uma compra, você está comprando o direito de comprar o estoque a um preço específico. O potencial positivo é ilimitado, e o potencial negativo é o prêmio que você gastou. Você quer que o preço suba muito para que você possa comprá-lo a um preço mais baixo.

Put Holders - Se você comprar uma venda, você está comprando o direito de vender uma ação a um preço específico. O potencial positivo é a diferença entre os preços das ações (suponha que você compre o direito de vender em US $ 5 por ação e cai para US $ 3 por ação). O potencial negativo é o prémio que você gastou. Você quer que o preço diminua muito para que você possa vendê-lo a um preço mais alto.

Escritores de chamadas - Se você vende uma chamada, você está vendendo o direito de comprar para outra pessoa. O potencial positivo é o prêmio para a opção; O potencial negativo é ilimitado. Você quer que o preço permaneça aproximadamente o mesmo (ou até mesmo solte um pouco) para que quem comprar sua chamada não exerça a opção e forçar você a vender.

Put Writers - Se você vende uma venda, você está vendendo o direito de vender para outra pessoa. O potencial positivo é o prêmio para a opção, o potencial negativo é o valor que vale a pena o estoque. Você quer que o preço permaneça acima do preço de exercício, de modo que o comprador não o obrigue a vender a um preço mais alto do que o estoque.

Para simplificar ainda mais, se você comprar uma opção, seu potencial de desvantagem é o prêmio que você gastou na opção. Se você vende uma ligação, há um potencial de queda ilimitado; Se você vender uma venda, o potencial negativo é limitado ao valor do estoque.

The Bottom Line.

Então, a negociação de opções é arriscada? Se você faz sua pesquisa antes de comprar, não é mais arriscado do que negociar emissões individuais de ações e títulos. Na verdade, se for feito da maneira correta, pode ser ainda mais lucrativo do que trocar as questões individuais.

Mas tudo se resume se você fez sua pesquisa ou não. Se a pesquisa aponta para o estoque aumentando o preço em breve (espero que antes da opção expire), então você pode comprar uma chamada. Se a pesquisa aponta para uma ação decrescente no preço, você pode comprar uma venda. Se a pesquisa aponta para a opção de permanecer sobre o mesmo, você pode vender uma chamada ou uma colocação.

As opções binárias valem o risco?

Como comerciante, você tem vários mercados para escolher, você pode ir com opções tradicionais, opções binárias, câmbio ou outros mercados onde você pode ganhar dinheiro. Cada mercado vem com o risco de você tomar nota. Esses riscos podem dar-lhe um grande rendimento ou levar a perdas. Os riscos e recompensas quando se trata de opções binárias e mercados cambiais são diferentes. Como comerciante, você precisaria de ampla informação antes de investir em qualquer um. Você deve pesar os riscos e o potencial do mercado antes de investir.

Quais são os riscos envolvidos no investimento em divisas?

A negociação de câmbio tem seus próprios riscos e recompensas. O retorno das divisas depende de vários fatores, um dos quais é a economia de um país, o clima, as transações e mesmo os preços de certos itens, como o petróleo. Todos esses fatores contribuem para o risco e a recompensa envolvidos na negociação de divisas. Você nunca saberá quando o dólar, o iene, o yuan ou a libra que você estiver negociando perderão ou ganharão valor. Algumas moedas são mais fortes em relação a outras moedas, enquanto outras moedas são mais fracas, mas têm maior valor quando negociadas em outro mercado de moeda. Você precisará muito conhecimento e conhecimento sobre moeda estrangeira para obter um grande pagamento neste tipo de mercado. A moeda estrangeira também é afetada sempre que você deve comprar um determinado produto em uma determinada moeda. O movimento de moeda estrangeira quando você compra bens afetará o retorno de seu investimento.

Quais são os riscos ao investir em opções binárias?

As opções binárias podem parecer um investimento seguro por causa da quantidade fixa de dinheiro que um comerciante investe e do retorno que o investimento obtém. Mas também há riscos envolvidos quando um comerciante investe em opções binárias. As opções binárias só têm dois resultados possíveis assim que o dia de negociação terminou, um comerciante recebe um retorno ou nada. A simplicidade do mercado de opções binárias esconde os riscos envolvidos para comerciantes e investidores. É preciso ter o próprio prognóstico sobre o mercado para obter um grande rendimento do mercado de opções binárias. Um dos riscos envolvidos no mercado de opções binárias é a falta de ferramentas para fazer o prognóstico adequado. Uma vez que existem apenas dois resultados possíveis, há um número limitado de ferramentas que um comerciante pode usar. O resultado no final de um dia de negociação será apenas um rendimento ou uma perda.

As opções binárias são menos arriscadas do que os mercados cambiais?

Depois de pesar os riscos envolvidos em um mercado de opções cambiais e de opções binárias, um comerciante terá menor risco quando investir no mercado de opções binárias. O mercado de opções binárias tem dois resultados distintos, enquanto a negociação em câmbio deixa tudo para ganhar. Há uma maior incerteza quando um comerciante investe em moeda estrangeira. O câmbio varia de acordo com vários fatores. Esses fatores mudam em relação aos países, deixando-o vulnerável a mudanças constantes sempre que você troca moeda estrangeira no mercado. Por outro lado, uma opção binária é menos arriscada devido aos dois possíveis resultados que um comerciante pode ter certeza. O comerciante pode ajustar o dinheiro investido se julgar que o investimento é muito pequeno ou muito arriscado. As opções binárias também são negociadas diariamente ou mesmo por hora. Um comerciante pode obter rendimentos de até 85% dentro de uma hora de negociação, se o investimento que eles colocam ganha um ou dois pontos no mercado. Um comerciante só precisa fazer o prognóstico correto antes do início do dia de negociação.

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